Q3 2026 Earnings Call Summary

매출은 Q2 9억 200만 달러에서 Q3 9억 5,300만 달러로 두 분기 연속 증가했고, Q3 매출은 전년 대비 10%, 이자·세금·감가상각비를 빼기 전 조정 이익은 19% 늘었어요. 고순도 감손 우라늄 신규 시설이 Q4와 2027년 매출 성장을 보탤 예정이라, 최근 회복 흐름이 생산 확대와 이익 성장으로 이어지는지가 다음 확인점이에요.

현금흐름은 2027년 이익 성장에도 잉여현금흐름이 2026년과 비슷하거나 소폭 높은 수준으로 전망돼 현금 전환 폭이 변수예요. 연금 납입 관련 1,000만 달러 부담과 성장용 운전자본·설비투자가 이어져, 관련 지출이 계획보다 커지면 현금흐름 증가 폭이 줄어들 수 있어요.

2026년 이자·세금·감가상각비를 빼기 전 조정 이익은 약 6억 6,700만 달러, 조정 주당순이익은 $4.72~$4.77로 종전 전망의 중간값이에요. 주당순이익은 직전 $4.7~$4.8 전망 범위의 중간 수준이에요. 2027년에는 두 지표 모두 한 자릿수 후반~두 자릿수 초반 성장, 상업 부문은 의료사업 매각 영향으로 총매출은 낮은 한 자릿수·유기적 매출은 높은 한 자릿수 성장, 조정 이익률은 0.5~1.0%p 개선을 예상해요. 설비투자는 2026년과 2027년 모두 매출의 약 6%, 잉여현금흐름은 2026년과 비슷하거나 소폭 높을 전망이에요.