Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 54억 달러로 전년 동기 대비 7% 성장하며 가이던스 상단을 넘겼어요 — 직전 분기(52억 달러)에서 반등했고, 심장 중재술·내시경·신경조절 부문이 견인했어요. 다만 이 성장세는 WATCHMAN과 EP 부진이 본격화되기 전 마지막 '좋은 분기'일 수 있어요.

WATCHMAN(심방 폐색 장치)과 EP(전기생리학) 두 사업이 동시에 꺾였어요 — WATCHMAN은 새 임상 연구들이 의사 처방 패턴을 바꾸면서 단독 시술이 10%대 중반 감소 중이고, EP는 미국 시장에서 경쟁사에 점유율을 빼앗기고 있어요. 이 두 사업이 회복되지 않으면 2027년 주당순이익 성장이 사실상 제자리걸음이 될 수 있어요.

2026년 연간 유기적 매출 성장률 가이던스를 기존 6~8%에서 5~6%로 낮췄어요 — 3분기는 3~5% 성장, 주당순이익은 0.80~0.82달러로 직전 분기(0.86달러)보다 낮아져요. 2027년도 WATCHMAN·EP 부진이 이어진다고 가정해 주당순이익 성장이 거의 없을 것으로 봤고, 2028년에야 신제품 7개 출시(IVL·ICE·FARAWAVE Ultra 등)와 5억 달러 규모 구조조정 절감 효과가 맞물려 의미 있는 성장 회복을 기대하고 있어요.