Q2 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 핵심 변화는 기존 사업의 유기적 매출 성장이 8.4%로 이어지고 프린터 판매량은 전년 동기 대비 25% 늘어 성장 속도가 빨라졌다는 점이에요. 여기에 PSS 인수로 연간 매출 규모가 70% 이상 커지고 데이터센터·소프트웨어·서비스 시장에 진입해, 다음 분기부터 산업용 기술 기업으로 성장 경로가 넓어져요.

가장 큰 변수는 인수한 IPS 사업의 통합과 메모리 가격 상승이에요. 메모리 공급은 장기 계약과 제품 설계 변경으로 확보하고 가격 인상도 시행했지만, 통합 과정에서 IPS가 안정적인 저한 자릿수 성장을 이어가지 못하거나 원가 상승을 판매가격에 반영하지 못하면 수익성 개선 속도가 늦어질 수 있어요.

회사는 2027년 기존 IDS 사업의 유기적 매출이 약 5% 늘고, 새로 인수한 IPS 사업이 매출 약 11억5천만 달러를 더할 것으로 봐요. 전체 조정 주당순이익은 6.25~6.75달러로 2026년보다 18.1~27.6% 증가하고, IPS가 약 0.80달러를 보태지만 그 효과는 통합이 진행되는 하반기에 집중될 예정이에요. 2027년 설비투자는 약 4천만 달러, 세율은 약 21%로 예상하며, 인수 후 2년 안에 순부채를 영업이익 대비 2배 아래로 낮추겠다는 계획도 유지했어요.