Q2 2026 Earnings Call Summary

성장 포트폴리오 매출이 전년 동기 대비 14% 늘어 76억 달러를 기록했어요 — 직전 분기 추세에서 더 가속됐고, 전체 매출의 60%를 차지하며 회사의 핵심 성장 엔진으로 자리잡고 있어요. 특히 혈액암 치료제 브레얀지 +41%, 심장 치료제 캠지오스 +59%, 혈액 질환 치료제 레블로질 +29%로 두 자릿수 성장이 10개 제품에 걸쳐 고르게 나타났어요.

올해 말~내년 초로 예정된 핵심 임상 결과 발표들이 줄줄이 2027년으로 밀렸어요 — 뇌졸중 예방제 밀벡시안의 심방세동 연구는 2026년 말에서 2027년 1분기로, 알츠하이머 정신증 치료제 코벤파이의 ADEPT 연구도 2027년으로 연기됐어요. 임상 결과가 기대에 못 미치면 장기 성장 스토리의 핵심 축이 흔들릴 수 있어요.

2026년 연간 매출과 조정 주당순이익 가이던스를 모두 상향했어요 — 엘리퀴스 매출 성장률 전망을 기존보다 높여 20~25%로 올렸고, 기존 제품군 매출 감소폭도 당초 예상보다 줄어 4~6% 수준으로 좁혔어요. 다만 신약 출시 준비(이버도마이드·메지그도마이드)와 임상 프로그램 확대로 운영비용이 소폭 늘어날 예정이라, 매출 성장이 비용 증가를 얼마나 앞서가느냐가 하반기 수익성의 관건이에요.