Q2 2026 Earnings Call Summary

매출이 전 분기 대비 9% 반등했어요 — 1분기 $202M에서 2분기 $222M으로 올라왔고, 이건 회사가 예고했던 '하반기 순차 회복' 시나리오가 실제로 작동하기 시작했다는 신호예요. PRASA 등 대형 프로젝트 9개가 본격 출하를 시작했고, 단기 주문 속도도 1분기보다 빨라졌어요.

전자부품 비용·수급 압박이 심화되고 있어요 — AI·데이터센터 붐으로 메모리칩·회로기판 등 부품 가격이 오르고 공급도 빡빡해졌는데, 회사는 '지금까지는 버텼지만 압박이 줄지 않고 있다'고 직접 인정했어요. 하반기 매출이 늘어날수록 부품 조달 부담도 커지기 때문에, 원가 상승이 마진을 얼마나 갉아먹는지가 3·4분기 핵심 변수예요.

2026년 연간 매출은 2025년 수준과 비슷하게(약 $900M대) 마무리될 것으로 전망해요 — 직전 가이던스와 동일하게 유지됐어요. 3분기에도 2분기보다 매출이 더 늘어날 것으로 예상하고, 전년 대비 성장률은 비교 기준이 낮은 4분기에 집중될 거예요. 9개 대형 프로젝트 중 일부는 연말까지 최대 출하량에 도달하고, 나머지는 2027년까지 이어지는 구조라 내년 초까지 순차 성장 흐름이 유지될 가능성이 높아요.