Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 25년 Q4·26년 Q1의 $1.2B에서 26년 Q2 $952M로 줄었지만, 순이익은 전 분기 대비 39% 늘었어요. 대손충당금이 24% 줄고 통화가치 하락에 따른 손실도 감소한 덕분이며, 조정 자기자본이익률은 전 분기 9.9%에서 14.3%로 개선돼 수익성 회복 신호가 나타났어요.

가장 큰 변수는 소비자 대출의 연체 악화예요. 소비자 연체율은 전 분기 6.9%에서 8.4%로 올랐고 전체 충당금 보장 비율도 109.8%에서 95.4%로 낮아졌어요. 다만 자체 위험 기준의 부실대출 비율은 4.1%, 3단계 부실대출 보장 비율은 148.8%라서 연말 전체 부실대출 5.5~6% 전망이 깨지는지가 핵심 확인 포인트예요.

전망은 수익성은 상향, 대출 성장은 하향이에요. 2026년 조정 자기자본이익률 목표를 기존 8%에서 약 12%로 올렸고, 순이자마진도 기존 20% 수준보다 높게 유지할 계획이에요. 반면 대출은 기존 실질 성장률 15~20%에서 2~5%로 낮췄고, 예금은 실질 10% 성장으로 제시했어요. 연말에는 부실대출 5.5~6%, 위험 부담 비용 6.5~7%, 지점 약 370개와 직원 8천 명 이하를 목표로 해 비용 절감 효과는 2027년부터 더 커질 전망이에요.