Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 4270만 달러로 전년 대비 18% 성장 — 최근 6개 분기 중 가장 빠른 속도예요. 특히 B2 클라우드 매출이 34% 성장하며 7개 분기 만에 최고치를 기록했는데, CoreWeave와 맺은 3억3500만 달러 규모의 초대형 계약(회사 역사상 최대)이 이 가속의 핵심이에요. AI 회사들이 저장 공간을 못 구해서 몰려오고 있다는 신호로 봐도 돼요.

컴퓨터 백업(기존 개인용 저장) 매출은 여전히 전년 대비 2% 줄고 있고, 회사도 '한 자릿수 감소가 계속될 것'이라 인정했어요. 더 중요한 건 CapEx(설비투자) 부담이 매출의 55~65%까지 커진다는 점인데, 이는 새 고객들에게 서비스하기 전에 미리 데이터센터 장비를 깔아야 해서예요. 매출로 이어지기까지 몇 달의 시차가 있어서 그 사이 마진이 잠깐 눌릴 수 있어요.

3분기 매출 가이던스는 4440만~4480만 달러, 연간 가이던스는 기존 1억6150만~1억6350만 달러에서 1억7200만~1억7400만 달러로 크게 올렸어요 — 무려 1000만 달러 이상 상향이에요. 연간 성장률도 기존 11%에서 19%로 껑충 뛰었어요. 더 흥미로운 건 2027년에 대한 초기 힌트인데, CoreWeave 최소 계약금과 기존 대형 딜을 근거로 B2 매출이 40% 이상 성장할 것으로 내다봤어요. 다만 CoreWeave의 최소 계약 이행은 2027년 중반에야 완전히 반영되는 구조라, 진짜 폭발적 성장은 아직 뒤에 있다고 봐도 돼요.