Q2 2026 Earnings Call Summary

비이자 수익(수수료·신디케이션 등)이 전 분기 대비 86% 급증해 전체 수익의 26%를 차지했어요 — 불과 몇 년 전 15% 수준에서 빠르게 올라온 거예요. 대출 포트폴리오도 전 분기 대비 8%, 1년 전 대비 20% 늘어 역대 최고치를 기록했고, 순이익도 전 분기 대비 18% 증가한 665억 달러로 사상 최대예요. 이자 마진 압박을 수수료 수익으로 상쇄하는 전략이 실제로 작동하기 시작했다는 신호예요.

이자 마진(NIM)이 전 분기 대비 0.10%p 하락해 2.24%로 내려왔어요 — 지역 내 풍부한 유동성과 경쟁 심화로 단기 대출 금리가 계속 눌리고 있어요. 비이자 수익 중 신디케이션 수수료는 분기마다 들쑥날쑥한 특성이 있어서, 이번 분기처럼 좋은 수치가 다음 분기에도 반복된다고 보기는 어려워요.

연간 자기자본이익률(ROE) 목표 14~15%를 재확인했어요 — 상반기 실적(15.3%)이 이미 목표 범위 안에 들어와 있어서 달성 가능성이 높아 보여요. 연간 비용 효율 지표는 27~28% 범위를 유지할 예정이고, 하반기에 전략 투자 비용이 더 늘어날 예정이지만 수익 성장이 비용 증가를 앞서는 흐름은 유지될 것으로 봐요. 대출 포트폴리오 성장 가이던스는 아직 상향하지 않았지만, CEO가 '상향 여지가 있다'고 직접 언급했어요.