Q3 2026 Earnings Call Summary

매출은 39억 달러로 전 분기와 같고 1년 전 같은 분기보다 2% 줄었지만, 어려운 시장에서 점유율을 1~2%p 높였어요. 핵심 유기적 단독주택 매출은 6% 감소했지만, 올해 쌓은 점유율 상승 흐름과 부가가치 제품이 약한 수요를 완충할 축이에요.

분기 중 주택담보대출 금리가 7%를 웃돌고 가을 수요가 약해 일부 건설사는 착공을 더 줄일 수 있어요. 착공부터 납품까지 약 3개월 시차가 있어 그 영향이 뒤늦게 나타날 수 있고, 4분기 매출총이익률도 계절성과 물량 감소에 따른 고정비 부담으로 3분기보다 소폭 낮아질 전망이라 착공 감소가 커질 때 마진 압박이 이어지는지가 관건이에요.

2026년 매출은 142억~146억 달러, 조정 이자·세금·감가상각 빼기 전 이익은 10억 7,500만~11억 2,500만 달러로 전망하며, 두 전망의 중간값은 유지하고 범위는 좁혔어요. 매출총이익률은 27.5~28.5%, 잉여현금흐름은 4억~4억 5,000만 달러로 예상하며, 현금흐름 전망 구간은 앞서 제시한 범위 안에서 좁아졌어요. 4분기 매출총이익률은 계절성과 물량 감소로 3분기보다 소폭 낮아질 전망이에요.