Q2 2026 Earnings Call Summary

매출이 전년 동기 170만 달러에서 192만 달러로 13% 늘었고, 회사가 제시한 최근 흐름에서도 1분기 매출 0달러에서 2분기 200만 달러 수준으로 반등했어요. 특히 수익성이 높은 소프트웨어 사용권 매출이 53% 급증하고 영업 손실도 51% 줄어, 미뤄진 하드웨어 주문이 하반기에 출하되면 매출 회복이 흑자로 이어질 기반을 만들었어요.

가장 큰 변수는 하반기 대형 주문의 실제 출하와 추가 계약 성사예요. 회사는 수요 부족이 아니라 배송 지연이라고 설명했지만, 주문을 3분기에 전부 출하할지는 아직 확정하지 않았고, 하반기 흑자도 대형 계약 몇 건이 성사된다는 전제에 기대고 있어요. 또 250만 달러 규모의 신주인수권 거래로 현금은 450만 달러 이상으로 늘었지만, 추가 신주인수권 120만 주가 남아 주식 수가 더 늘 수 있어요.

하반기 매출은 2분기보다 계속 늘고, 특히 4분기에는 큰 폭의 성장을 예상하며 2026년 하반기 흑자를 목표로 하고 있어요. 2분기에 미뤄진 대형 하드웨어 주문은 3분기 출하를 희망하지만 시점은 확정하지 않았고, 요르단 중앙은행 사업은 앞으로 2~3개 분기에 걸쳐 매출이 커질 전망이에요. 다만 흑자 달성은 이 주문과 추가 대형 계약 몇 건의 실제 체결·출하에 달려 있어요.