Q3 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 핵심 변화는 순이자마진이 전분기보다 0.10%p 오른 3.16%로, 회사가 4분기 수준으로 예상했던 3.15%를 한 분기 먼저 넘어선 점이에요. 조정 주당순이익도 전분기 0.96달러에서 1.03달러로 늘었고, 핵심 대출 잔액은 1년 전보다 4% 증가했어요. 계절적으로 대출 생산이 강한 4분기에는 마진과 대출 흐름이 이어지는지 확인할 만해요.

가장 큰 변수는 금리 상승에 예금 비용이 뒤늦게 따라 올라오는 속도예요. 4분기 전망은 12월 0.25%p 금리 인상 한 차례를 가정하지만, 예금 경쟁이 강해 비용이 다시 오르거나 계절적 무이자성 요구불예금 감소와 주택대출 관련 예금 활동 부진이 이어지면 마진 개선 폭이 좁아질 수 있어요.

4분기 순이자마진은 약 3.20%로 더 개선될 전망이에요. 회사는 앞서 4분기 3.15%를 예상했지만 3분기에 3.16%를 이미 기록했고, 이번 전망은 12월 0.25%p 금리 인상 한 차례를 가정해요. 핵심 대출 잔액은 176억~177억 달러, 순이자수익은 2억6,500만 달러, 무이자성 요구불예금은 86억5,000만 달러를 예상해요. 비용은 1억7,800만 달러, 대손충당금은 1,500만 달러 전망이에요.