Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 $32.6M으로 역대 최고 기록 — 직전 분기 $27M에서 크게 뛰었고, 전년 동기 대비 39% 성장이에요. 핵심은 Embedded 사업이 전년 동기 대비 439% 폭증한 $10.8M을 기록한 것인데, 미드저니 파트너십 매출 인식이 본격화됐기 때문이에요. 이번 분기에 Embedded 파트너가 2개 추가돼 총 11개가 됐고, 파트너가 늘수록 분기별 Embedded 매출 기반이 두꺼워지는 구조예요.

Embedded 매출이 분기마다 들쭉날쭉할 수 있어요 — 이번 분기 $10.8M이었지만 경영진 스스로 '분기별 $7M~$8M 수준이 기본, 위아래로 $1M~$2M 흔들릴 수 있다'고 밝혔어요. 실제로 1분기엔 그 기준보다 낮았고, 2분기엔 미드저니 마일스톤 달성으로 크게 튀었는데, 다음 분기 가이던스 중간값이 $28M으로 이번 분기보다 낮아 Embedded 매출이 다시 줄어들 가능성이 있어요.

3분기 매출 가이던스는 $26M~$30M으로 전년 동기 대비 중간값 기준 30% 성장이에요 — 이번 분기 $32.6M보다 낮은 건 Embedded 매출 인식 타이밍 때문이고, 해외 매출도 일부 주문이 3분기로 밀려 회복이 예상돼요. 연간 가이던스는 $119M~$123M으로 기존 가이던스에서 상향됐고, 전년 대비 22%~26% 성장이에요. 10월부터 홈케어 사업 첫 상업 운영이 시작되고 4분기에 첫 매출이 잡히며, 2027년에는 차세대 프로브 출시와 카트 시장 진입까지 예정돼 있어 성장 레이어가 계속 쌓이는 구조예요.