Q3 2026 Earnings Call Summary

매출 12억4천만 달러는 전분기보다 16%, 1년 전보다 138% 늘어 최근 분기 상승 흐름을 이어갔어요. 영업이익은 1년 전보다 500% 넘게 늘고 영업이익률도 8.9%에서 23.1%로 높아져, 매출 확대가 수익성 개선으로 이어지는 흐름이 연간 이익 전망 상향을 뒷받침해요.

연말 소수 납품의 일정과 고객 현장 준비가 연간 매출이 전망 범위 안에서 어디에 놓일지 좌우해요. 3분기 영업활동 현금흐름은 2,700만 달러 유출, 자유현금흐름은 1억8,100만 달러 유출이었지만 연초 이후 자유현금흐름은 4,200만 달러 플러스였고, 재고·계약자산·매출채권에 묶인 현금과 회수 시점이 현금흐름 변수예요.

연간 매출 전망을 44억~46억 달러로 올렸고, 중간값 기준 1년 전보다 약 122% 성장으로 FY2026 Q1 때 제시한 60%보다 62%p 높아요. 조정 영업이익 전망은 9억6천만~10억3천만 달러로 상향됐고, 중간값 영업이익률은 2월 전망의 14%에서 22%로 높아졌어요. 매출총이익률 전망 약 34%는 연초 32%보다 2%p 높게 유지했고, 조정 희석 주당순이익 전망은 3.10~3.40달러예요.