Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 38% 성장 — 지난 분기 성장세를 이어가며 신규 환자 유입과 약국 채널 구독 매출이 동시에 늘었어요. 특히 총이익률 59%는 일회성 요인 없이 나온 '진짜 실력'으로, 다음 분기에도 이 수준이 바닥이 될 가능성이 높아요.

FDA 경고장 리스크가 아직 완전히 해소되지 않았어요. 불만 처리 시스템과 시판 후 감시 시스템을 대폭 개편했다고 밝혔지만, FDA의 최종 승인은 아직이에요. 여기에 패치형 펌프 신제품 '민트' 출시가 FDA 허가에 달려 있어서, 허가가 늦어지면 2027년 상반기 출시 일정 전체가 밀릴 수 있어요.

연간 매출 가이던스 1억 3,100만~1억 3,600만 달러는 그대로 유지했고, 총이익률 전망은 57.5~59.5%에서 58.5~59.5%로 하단을 올렸어요 — 상반기 실적이 예상보다 좋았던 덕분이에요. 하반기엔 영업비용이 소폭 늘어나지만, 상반기에 새로 뽑은 영업 인력 20개 구역이 본격 가동되면서 신규 환자 수는 3분기에 이어 4분기에 더 크게 늘어날 것으로 회사는 보고 있어요.