Q2 2026 Earnings Call Summary

순이익 71억 헤알이 전년 동기 대비 16.2%, 전 분기 대비 3.5% 늘었고 자기자본으로 벌어들이는 수익률도 16.2%로 시장 예상 16%를 웃돌았어요. 특히 대출이 1년 전보다 11.6% 늘어난 가운데 중소기업 대출은 전 분기 대비 5.1% 가속됐고, 증가분 대부분이 정부 보증 대출이어서 다음 분기에도 수익 성장을 이어갈 기반이 좋아졌어요.

가장 큰 변수는 높은 금리 환경에서 대출이 늘며 신용 비용이 일시적으로 높아지는 흐름이에요. 현재 신용 비용은 대출의 3.5% 수준으로 비율상 안정적이지만, 정부 보증 대출의 보증금 회수 전 충당금 부담과 농업 대출·존디어은행 관련 연체가 커지고, 매출과 수익 성장이 이를 따라가지 못하면 수익률 개선 속도가 둔화될 수 있어요.

2026년 전체 전망은 순이익이 가이던스 중간값에서 상단에 가까워지는 흐름이에요. 수수료 수익은 상단에 가깝게, 보험은 연간 6~8% 성장 범위의 중간값을 조금 웃돌게, 비용은 하단에 가깝게 관리할 계획이에요. 대출 성장과 이자수익에서 충당금을 뺀 수익은 가이던스 중간값을 소폭 밑돌지만, 순이익은 분기마다 단계적으로 개선한다는 계획을 유지했어요.