Q3 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 매출은 $1.2 billion으로 1년 전보다 $35 million, 3% 늘었지만 ABL 매출은 $959 million으로 1% 미만 줄었어요. 대신 AIS 매출은 $298 million으로 17% 늘고 영업이익률은 24.9%로 3.5%p 개선돼, 다음 분기에도 AIS가 전체 성장과 수익성의 중심인지 확인하는 흐름이에요.

가장 큰 변수는 AIS의 메모리 비용이에요. 회사는 FY2027 전체 매출총이익률에 약 200bp 부담이 생기고 영향이 1분기 말부터 2분기에 나타날 수 있다고 밝혔으며, 비용을 달러 기준으로 회수하고 생산성 개선을 더하는 속도가 늦어지면 AIS 영업이익률 개선이 제한될 수 있어요.

FY2027 전체 매출은 $4.7 billion~$4.9 billion, 조정 희석 주당순이익은 $20.50~$22로 제시했어요. ABL은 보합에서 낮은 한 자릿수 성장, AIS는 낮은 두 자릿수에서 중간 두 자릿수 성장을 가정하며, AIS의 유리한 사업 구성과 생산성 개선이 메모리 비용 부담을 흡수하는 구조예요. ABL은 장기적으로 매년 영업이익률을 50~100bp 높이는 방향을 유지해요.