Q2 2026 Earnings Call Summary

순이자마진(NIM)이 4.84%로 전 분기 대비 0.06%p 올랐어요 — 100원 벌면 4.84원이 이자 이익으로 남는 수준이에요. 대출 잔액도 분기 중 8억 5,600만 달러 늘며 연환산 16% 성장했는데, 이는 지난 몇 분기 동안 발목을 잡던 상업용 부동산 조기상환 압력이 정점을 지났기 때문이에요.

캘리포니아 세법 변경으로 일회성 비현금 세금 손실 56억 원이 발생했고, 새로 영입한 플로어플랜 대출팀 비용이 분기당 10억 원씩 추가돼요. 대출 성장이 가속될수록 예금 조달 비용도 함께 올라갈 수 있어서, 마진이 지금 수준을 유지할 수 있을지가 핵심 변수예요.

다음 분기(2025년 9월)부터 법인세율이 기존 29~30%에서 26~27%로 3%p 낮아져요 — 같은 이익을 내도 세금을 덜 내니 주당순이익이 자동으로 올라가는 구조예요. 연간 대출 성장률은 '한 자릿수 중후반~10% 초반' 범위의 중간~상단을 목표로 하고 있고, 현재 대출 파이프라인은 20억 달러로 건강한 수준이에요. 직전 가이던스 대비 세금 혜택이 추가된 점이 가장 큰 상향 요인이에요.