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Aware, Inc.
Q3 2026 Earnings Call Summary
Call held on October 27, 2026
Highlight
매출은 440만 달러로 전년 동기 510만 달러보다 줄었지만, 최근 분기 흐름은 1분기·2분기 300만 달러에서 3분기 440만 달러로 회복됐어요. 반복 매출도 전년 동기보다 11% 늘어 전체의 90%를 넘어섰고, 정부 기관의 신규 도입 선정과 기존 고객 확장이 다음 성장으로 이어질지 중요해요.
Concern
매출 감소의 주된 원인은 영구 사용권 판매 감소이고, 사용권 갱신·조달 시점에 따라 분기 실적이 흔들릴 수 있어요. 연방 조달 활동은 늘었지만 밀린 절차가 아직 해소되지 않았고 주기가 불규칙해, 정부·상업 고객의 기회가 실제 매출로 이어지지 않으면 매출 회복이 더뎌질 수 있어요.
Next quarter outlook
4분기에는 통상적인 계절 흐름에 따른 성장을 예상하며, 반복 매출과 비반복 매출의 구성은 3분기와 대체로 비슷하고 낮아진 비용 구조도 유지할 계획이에요. 영업비용은 3분기에 연간 400만 달러 절감 효과가 온전히 반영됐고, 4분기에도 낮아진 수준을 대체로 유지할 전망이에요.
Other quarters
Q2 2026
매출 330만 달러 — 1년 전 같은 기간 390만 달러에서 15% 줄었어요. 정부 예산 중단으로 연방 조달이 막힌 게 결정타였고, 핵심 플랫폼인 'Awareness Platform'으로의 전환 과정에서 기존 제품 매출도 함께 빠졌어요. 하반기는 계절적으로 매출이 몰리는 시기라 회복을 기대하고 있지만, 아직 전환 중이에요.
Q1 2026매출이 340만 달러로 직전 두 분기(각 500만 달러)에서 크게 꺾였어요. 경영진 스스로 'AI가 시장을 바꾸는 속도를 과소평가했다'고 인정했고, 이번 분기 일회성 비용 포함 영업비용이 700만 달러까지 불어나 순손실이 1년 전 같은 기간의 두 배 이상으로 커졌어요.