Q3 2026 Earnings Call Summary

3분기 매출은 1년 전보다 12%, 조정 이자·세금·감가상각 차감 전 이익은 11% 늘었고, 2분기 4억7,200만 달러에서 3분기 4억7,600만 달러로 이어졌어요. 특히 건축특수사업 매출이 22%, 기존 사업 기준으로 16% 늘어 분기 최고 성장률을 기록했고 주문 유입도 여러 분기 연속 두 자릿수여서, 연말과 2027년으로 이어질 성장 기반을 보여줘요.

운임과 원재료 비용이 빠르게 올라 연간 전체 투입비용 상승률 전망은 중간 한 자릿수의 상단이고, 운임은 1년 전보다 20% 높아요. 캐나다 관세를 앞둔 구매와 낮은 단위가치 채널의 비중 확대가 일시적이라도, 비용 상승이 이어지고 가격 반영이 늦어지면 특히 프로젝트 단위로 가격을 정하는 건축특수사업의 이익률 회복이 늦어질 수 있어요.

2026년 매출 성장률 전망은 10~11%로 직전 9~11%에서 하단을 1%p 올렸고, 건축특수사업 매출 성장률도 18~19%로 직전 15~17%보다 높였어요. 반면 조정 이자·세금·감가상각 차감 전 이익 성장률은 8~10%로 직전 9~12%보다 하단이 1%p, 상단이 2%p 낮아졌어요. 주당순이익 성장률은 12~13%(직전 12~15%), 조정 잉여현금흐름 성장률은 10~13%(직전 10~14%)로 낮춰, 매출 전망 개선보다 비용 상승과 인수 사업 기여 지연이 연간 이익 전망에 더 크게 반영됐어요.