Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 1억2,100만 달러로 전년 동기 대비 4.8% 늘었고, 최근 매출 흐름도 1억 달러에서 반등해 1억2,100만 달러까지 올라왔어요. 특히 수주잔고가 3억6,700만 달러로 14% 증가했고, 다세대 주거단지 사업에서 2,500만~3,000만 달러 주문을 확보해 FY2027 성장의 기반을 만들었어요.

가장 큰 변수는 부품 부족과 가격 상승으로 매출총이익률이 전년 34.7%에서 30.9%로 낮아진 점이에요. 회사가 고객 가격 인상으로 FY2027 2분기부터 회복을 기대하지만, 가격 전가가 늦어지거나 다세대 주거단지 매출이 계획보다 지연되면 수익성 개선 속도가 느려질 수 있어요.

FY2027 연간 매출은 4억5,500만~4억7,000만 달러, 조정 영업현금창출력은 5,000만~5,500만 달러로 제시했어요. 1분기가 가장 낮은 출발점이고 2분기부터 다세대 주거단지 매출이 본격화되며, 하반기 매출이 상반기보다 높아지는 흐름을 예상해요. 전망의 상단은 가입자 증가에 따른 추가 주문, 공공 광대역 사업, 민간 네트워크 수주가 얼마나 붙느냐에 달려 있고, 공공 광대역 사업은 현재 보수적으로 반영했어요.