Q2 2026 Earnings Call Summary

2분기 매출은 5억2,800만 달러로 전년 동기보다 16.4% 늘었고, 최근 1분기 매출 4억7,800만 달러에서 다시 가속됐어요. 코흐 필터 인수가 성장을 보탰지만 파워 솔루션도 가격 3%, 물량 2%, 환율 2%로 7% 성장했으며, 3분기 통합 완료와 트럭 제조시장 회복이 하반기 성장을 이어갈 기반이에요.

가장 큰 변수는 매출보다 이익률이에요. 2분기 조정 영업이익률은 20.7%였지만 중동 갈등으로 화학·플라스틱 등 원재료 비용과 인도 사업 부담이 커져 하반기 수익성 둔화가 이미 전망에 들어갔어요. 미국 트럭 부품 교체 시장도 아직 전년과 비슷한 수준이라, 시장 회복이 지연되거나 가격 인상 효과가 더 약해지면 매출 성장에도 이익률 개선이 제한될 수 있어요.

2026년 전체 매출 전망은 19억7,500만~20억3,000만 달러로, 중간값 기준 전년보다 약 13.5% 늘어날 전망이에요. 파워 솔루션 매출은 18억2,000만~18억6,500만 달러, 산업 솔루션은 1억5,500만~1억6,500만 달러로 예상하며, 조정 영업이익률 전망은 19.75~20.25%로 범위를 좁히고 상단을 0.25%포인트 낮췄어요. 조정 주당순이익은 2.85~3달러로 제시했고, 하반기에는 가격 효과 둔화와 중동 갈등에 따른 원재료 비용·인도 합작사 실적 부담이 반영돼 상반기보다 수익성이 낮아질 전망이에요.