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Asure Software, Inc.
Q1 2026 Earnings Call Summary
Call held on March 30, 2026
Highlight
매출이 전년 동기 대비 23% 성장해 4,280만 달러를 기록했고, 순수 자체 성장률도 7%로 1년 전 3%에서 크게 가속됐어요. 특히 여러 제품을 함께 쓰는 고객 비율이 15% 늘었고, AI 비서 '루나' 사용량도 직전 분기 대비 50% 급증해 플랫폼 확장 속도가 빨라지고 있어요.
Concern
이번 분기 매출에는 W-2·ACA 세금 서류 처리 같은 계절성 일회성 수익과 하드웨어 판매가 포함돼 있어요. 2분기 매출 가이던스가 3,600만~3,800만 달러로 1분기보다 낮아지는 이유가 바로 이 계절성 때문인데, 하반기 자체 성장이 기대만큼 가속되지 않으면 연간 목표 달성이 빠듯해질 수 있어요.
Next quarter outlook
2026년 연간 매출 목표를 1억 5,900만~1억 6,300만 달러로 상향했고, 이자·세금·감가상각 빼기 전 영업이익률은 23~25%를 제시했어요. 2분기 매출은 3,600만~3,800만 달러로 계절적 조정이 있지만, 하반기에 자체 성장이 두 자릿수로 올라서면 연간 목표를 웃돌 여지가 있다고 경영진은 보고 있어요. 중기 목표인 매출 1억 8,000만~2억 달러, 영업이익률 30% 이상도 유지 중이에요.
Other quarters
Q3 2026
매출은 4,000만 달러로 1년 전보다 10% 늘었고, 분기 매출도 2분기 3,700만 달러에서 회복됐어요. 유기적 성장률은 2분기 5%에서 3분기 9%로 높아졌고 반복 매출 기반 유기적 성장은 14%였어요. 4분기에도 반복 매출 기반 유기적 성장이 두 자릿수일 거라는 전망은 성장 흐름이 이어질지 가늠할 신호예요.
Q2 2026매출이 전년 동기 대비 23% 늘었지만, 직전 분기 $43M에서 이번 분기 $37M으로 줄었어요 — 이건 계절성 때문이에요. 더 중요한 건 수익성이에요: 조정 영업이익(이자·세금·감가상각 빼기 전)이 전년 동기 대비 48% 급증하고 마진도 17%→21%로 올랐어요. AI 비서 '루나' 활용이 전 분기 대비 38% 늘고, 고객당 복수 제품 구매도 6% 증가하면서 수익성 개선 흐름이 가속되고 있어요.