Q2 2026 Earnings Call Summary

매출이 5.1억 달러가 아니라 51억 달러로, 2분기 49억 달러에서 다시 늘며 최근 1년 중 가장 높은 수준을 기록했어요. 전년 동기 대비 유기적 매출은 9% 늘었고 달력 이동이 없었다면 약 11% 성장이라서, 교육 부문의 일시적 영향을 제외하면 성장 속도가 전 분기보다 강해졌으며 다음 분기에는 교육 매출도 회복될 예정이에요. 특히 인공지능 데이터센터 근로자 숙박·식음료 서비스인 넥서스가 막 매출에 합류해 추가 성장 동력이 생겼어요.

가장 큰 변수는 신규 계약을 빠르게 늘리면서 발생하는 초기 준비 비용과 데이터센터 프로젝트 일정이에요. 다음 분기에는 교육·스포츠·의료 신규 사업이 본격화되지만 준비 비용으로 이익률이 잠시 눌릴 수 있고, 데이터센터 건설이나 고용 속도가 늦어지면 넥서스의 매출 ramp-up과 2027년 예상 매출 4억~5억 달러 반영 시점이 뒤로 밀릴 수 있어요. 실제로 확인할 신호는 다음 분기 넥서스 매출 기여도와 영업이익률 개선이에요.

회계연도 2026년 전체 유기적 매출 성장 전망을 9~10%로 올렸어요. 전 분기 흐름을 반영해 상향된 전망이고, 이자·세금·감가상각을 빼기 전 영업이익 성장은 12~17%, 조정 주당순이익 성장은 20~25%로 유지했으며 월가 예상과 대체로 맞아요. 다음 분기에는 신규 계약 준비 비용이 남아 있지만, 넥서스 사업이 매출의 약 1%를 보태고 영업이익 성장과 이익률 개선이 더 빨라질 전망이에요.