Q2 2026 Earnings Call Summary

AI 사용량이 1년 전 같은 기간보다 20배 늘었고, 새 고객의 85%가 AI 기능을 구매했어요. 클라우드 매출 성장도 지난 분기 20%대 초반에 이어 이번 분기 23%로 가속됐지만, 전체 매출은 최근 네 분기 동안 2억300만~2억330만 달러 수준에서 사실상 멈춰 있어 AI가 당장 회사 전체 성장을 얼마나 끌어올릴지가 다음 분기의 핵심이에요.

가장 큰 변수는 클라우드 성장과 전체 매출 사이의 격차예요. 클라우드는 23% 늘었지만 전체 매출은 최근 분기마다 약 2억 달러로 정체됐고, 회사도 하반기에는 달러 강세가 매출 성장에 작은 부담이 될 것으로 봐요. AI 신규 계약과 기존 고객 확대가 이어지지 않아 전체 매출 성장이 클라우드 성장률을 계속 밑돌면, 현재의 FAIL 등급이 개선되기 어려워져요.

다음 분기 클라우드 구독 매출은 1억3,300만~1억3,500만 달러로 전년 동기 대비 18%, 전체 매출은 2억1,400만~2억1,800만 달러로 16% 성장할 전망이에요. 이익 전망은 이자·세금·감가상각 등을 빼기 전 영업이익 3,000만~3,300만 달러, 주당순이익 0.31~0.35달러예요. 올해 전체 클라우드 매출 전망은 5억2,500만~5억2,900만 달러로 20% 성장, 전체 매출은 8억4,500만~8억5,300만 달러로 17% 성장으로 상향됐고, 영업이익률 전망도 2%포인트 올라 약 13%가 됐어요.