Q3 2026 Earnings Call Summary

매출은 25억5천만 달러로 1년 전보다 22.5% 늘었고, 유기적 성장률 15.7%로 네 분기 연속 두 자릿수 성장을 이어갔어요. 매출은 26년 1분기 20억 달러에서 3분기 26억 달러로 올라왔고, 50억 달러를 넘은 사상 최대 수주잔고가 2027년까지의 실적 가시성을 뒷받침해요.

조정 매출총이익률은 30.3%로 1년 전보다 1.2%p 낮아졌어요. 프로젝트와 초기 단계 공사 비중, 재료·연료 비용이 부담으로 작용해, 공사 진행과 가격 반영이 비용 부담을 따라잡지 못하면 매출 성장에도 매출총이익률 회복이 늦어질 수 있어요.

2026년 매출 전망은 92억~92억5천만 달러로 직전 88억7천5백만~90억2천5백만 달러에서 상향됐고, 이자·세금·감가상각 차감 전 조정 이익 전망도 12억3천5백만~12억5천5백만 달러로 직전 12억5백만~12억4천5백만 달러에서 높아졌어요. 매출 중간값 기준 유기적 성장률은 11%, 조정 이익률은 13.5%로 전망해요. 2027년에는 올해 인수한 사업들의 연간 기여와 추가 마진 확대를 기대하며, 2028년 조정 이익률 목표 16%를 유지했어요.