Q2 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 매출은 1억290만 달러로 전 분기 1억800만 달러에서 더 줄어 최근 4개 분기 중 가장 낮았지만, 수주 약 1억4,400만 달러와 수주잔고 3억8,540만 달러가 각각 전년 대비 50%, 전 분기 대비 12% 늘었어요. 매출보다 주문이 훨씬 빠르게 쌓이고 있고 영업이익에 가까운 조정 영업현금성 이익도 전 분기 대비 22% 개선돼, 구조조정 이후 하반기 매출 전환을 확인할 국면이에요.

가장 큰 변수는 늘어난 주문을 실제 매출과 현금으로 바꾸는 속도예요. 다음 분기 정기 보수와 유럽 휴업으로 생산이 줄어드는 데다 현금 700만 달러와 사용 가능한 대출 2,900만 달러로 여유가 크지 않아, 수주잔고 증가가 매출로 이어지지 않거나 설비·인력 확대 비용이 먼저 커지면 개선 흐름이 약해질 수 있어요.

하반기 2026년은 상반기보다 크게 강해질 전망이에요. 다만 다음 분기에는 미국 공장의 정기 보수와 유럽 여름 휴업으로 생산과 매출이 일시적으로 눌릴 수 있어요. 이후 데이터센터·가스 터빈·원자력·미 해군 수요와 3억8,540만 달러로 늘어난 수주잔고가 매출 회복을 뒷받침하고, 추가 설비가 하반기부터 생산에 투입될 예정이에요.