Q2 2026 Earnings Call Summary

15분기 연속 매출 성장에 이어 2분기 매출은 12억7천만 달러로 전년 동기 대비 5% 늘었고, 1분기 성장률보다 가속됐어요. 특히 애버크롬비 브랜드가 1분기 3%에서 8%로 뛰고 홀리스터도 0%에서 2%로 돌아서, 두 브랜드와 지역 전반의 수요 회복이 다음 분기 5~6% 성장 전망을 뒷받침해요.

이번 분기 영업이익률 19.9%에는 관세 환급 1억 달러가 약 790베이시스포인트 기여했고, 3분기에도 남은 2천만 달러가 약 160베이시스포인트를 더해요. 환급을 빼면 회사가 보는 하반기 기본 영업이익률은 약 12.5% 수준이라, 운임 상승과 인건비·전사 자원관리 시스템 비용이 매출 성장보다 커질 때 수익성 개선 신호가 약해질 수 있어요.

3분기 매출은 2025년 같은 기간 13억 달러보다 5~6% 늘고, 영업이익률은 13~14%, 주당순이익은 2.90~3.20달러로 전망했어요. 여기에는 관세 환급 2천만 달러와 주당 0.35달러 효과가 포함돼요. 연간 매출은 2025년 52억7천만 달러에서 약 5% 늘고, 영업이익률은 관세 환급 효과 220베이시스포인트를 포함해 14.5~15%, 주당순이익은 13.10~13.60달러로 기존 전망보다 높아졌으며, 자사주 매입도 최소 5억 달러로 5천만 달러 늘렸어요.