Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 직전 분기 22억 달러에서 35억 달러로 크게 반등했고, 전년 동기 대비 성장률도 8.6%로 회복됐어요. 데이터센터·에너지·인프라 대형 프로젝트가 시멘트와 골재 물량을 끌어올렸고, 2분기부터 가격 인상도 반영되기 시작해 하반기에는 매출 성장과 이익 개선이 함께 이어질 기반을 만들었어요.

가장 큰 변수는 주문이 아니라 비용을 가격에 얼마나 빨리 넘기느냐예요. 2분기 이자·세금·감가상각을 빼기 전 영업이익은 5.8% 늘었지만 운송비·경유·원재료 비용 상승이 성장을 상당 부분 깎았고, 3분기에도 비용이 높은 수준에서 지속되거나 7~8월 가격 인상과 운송비 할증 반영이 늦어지면 하반기 이익률 회복 신호가 약해질 수 있어요.

회사는 2026년 전체 매출 전망을 125억~127억 달러로 올렸지만, 이자·세금·감가상각을 빼기 전 영업이익 전망은 31억~32억 달러로 제시했어요. 시멘트 가격은 보합~한 자릿수 초반 상승, 골재 가격은 운송비를 뺀 기준으로 한 자릿수 중반 상승을 예상하고, 주택용 지붕재 물량 전망은 기존 보합에서 한 자릿수 후반 증가로 높였어요. 다만 하반기에도 운송비·경유·원재료 비용이 높은 수준을 이어가고 3분기까지 가격 반영이 늦으면, 매출 성장보다 이익 회복이 더디게 나타날 수 있어요.