Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 3400만 달러로 전 분기 대비 19% 늘었고 6분기 연속 성장이에요. 직전 분기 성장률(+14%, 2500만→2900만)보다 오히려 가속됐고, 매출총이익률도 20%에서 27%로 크게 개선돼서 매출 성장과 수익성 개선이 동시에 벌어지고 있어요.

매출채권이 5400만 달러 늘고 매출채권 잔액이 4070만 달러까지 커졌어요. 회사는 수금에 문제없다고 설명하지만 유럽 국방 예산 승인이 지연되면 향후 수금 속도나 현금흐름에 부담이 갈 수 있고, 매출의 68%가 유럽에 몰려있어 특정 지역 의존도가 높다는 점도 지켜봐야 해요.

연간 매출 가이던스를 3월 1억2500만 달러에서 5월 1억3000만 달러로, 이번엔 다시 1억4000만 달러 이상으로 두 번 연속 상향했어요. 매출총이익률 가이던스도 25%에서 28% 이상으로 올렸고, 조정 영업이익(EBITDA)은 처음으로 연간 흑자(400만 달러 이상)를 재확인했어요. 다만 3분기까지는 인건비를 분기당 100만 달러씩 늘리다가 4분기엔 동결하며 그 비용으로 얼마나 매출을 더 키울 수 있는지 시험해볼 계획이라, 하반기 실행력이 관건이에요.