Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 1억1백만 달러(+21%) — 직전 분기 9,300만 달러에서 처음으로 1억 달러를 돌파했고 전 분기 대비 8% 증가로 가속됐어요. ARR도 4억1천만 달러로 분기 만에 3,600만 달러 늘었는데, 이 중 1,900만 달러는 기존 사업만으로 낸 성장이라 Statsig 인수 효과를 빼도 탄탄한 흐름이에요.

매출 원가 비율이 71%로 전 분기보다 4%포인트, 전년 대비로도 4%포인트 낮아졌어요 — AI 기능 사용이 늘면서 추론(연산) 비용이 커졌고 Statsig의 새 클라우드 환경 통합 비용까지 겹쳤어요. 회사는 영업비용을 줄여 상쇄하겠다지만, Statsig 매출원가 마진이 아직 50%대 초반이라 목표인 70%대까지 끌어올리는 데 시간이 걸린다고 직접 인정했어요.

3분기 매출 가이던스는 1억5백60만~1억8백만 달러(중간값 +21%)이고, 연간 매출 전망은 4억7백20만~4억1천1백20만 달러로 상향 조정됐어요 — 이번 분기 실적이 좋아서 직전 가이던스보다 올린 거예요. 다만 4분기로 갈수록 성장률이 2~3%포인트 둔화되는 그림인데, 회사는 이걸 '계절성' 때문이라고 설명했지만 애널리스트는 보수적으로 잡은 것 아니냐고 되물었을 정도로 해석이 갈려요. 장기적으로는 20% 성장을 '최소선'으로 보고 30%까지 올리겠다는 목표를 내놨어요.