Q3 2026 Earnings Call Summary

최근 3개 분기 28억 달러 수준이던 매출은 3분기 27억 달러로 낮아졌지만, 전년 대비 감소는 0.5%에 그쳤고 생산 감소 속에서도 시장을 약 1%p 웃돌았어요. 영업이익률은 전년 10.0%에서 9.7%로 내려왔지만 앞서 예상한 수준은 웃돌았고, 4분기에는 판매량 증가와 비용 절감이 추가 개선을 뒷받침할 전망이에요.

원자재 비용은 3분기 4,200만 달러의 부담을 줬고, 연초 예상보다 1.7~1.8%p 커진 비용 압력이 올해 내내 이어지고 있어요. 고객 보상과 원가 절감이 비용 상승을 따라잡지 못하면 연간 영업이익률 전망에 부담이 될 수 있고, 원자재 압박은 2027년에도 이어질 수 있다고 회사는 봐요.

2026년 유기적 매출은 보합으로, 전 세계 차량 생산 전망인 2% 감소보다 약 2%p 앞설 전망이에요. 영업이익률 전망은 기존 10.5~11% 범위에서 하단인 약 10.5%로 좁혔고, 영업현금흐름 약 12억 달러는 유지했어요. 설비 투자는 매출의 약 4%로, 기존 매출의 5% 미만 전망보다 낮아졌으며 4분기에는 판매량·고객 보상·개발 수입 증가로 전분기보다 마진이 개선될 전망이에요.