Q3 2026 Earnings Call Summary

3분기 매출은 15억 3,400만 달러로 전분기 약 16억 달러보다 낮아졌지만, 전년 대비 121% 늘었어요. 인수 효과를 제외해도 변속기 사업 매출이 27% 증가해 분기 최고치인 8억 8,100만 달러를 기록했고, 북미 도로용 매출은 41% 성장했어요. 5개 시장이 모두 전년보다 늘어 본업 수요가 이어지는 흐름이에요.

가장 큰 변수는 원자재 비용과 지역 정세예요. 3분기에도 원자재·물가 부담이 마진에 영향을 줬고, 오프하이웨이의 산업·농업 수요는 지정학적 상황으로 부진했어요. 가격 인상과 비용 회수가 원가 상승을 따라가지 못하거나 이 시장들의 구매가 계속 미뤄지면 수익성 개선 속도가 둔화될 수 있어요.

2026년 매출은 59억 7,500만~60억 7,500만 달러, 순이익은 6억 4,500만~6억 8,500만 달러로 전망하며 두 분기 연속 상향했어요. 조정 잉여현금흐름은 8억 5,000만~9억 달러, 조정 기준 이자·세금·감가상각 차감 전 이익률은 25.8%를 예상해요. 순이익 전망에는 인수 관련 일회성 세전 비용 약 1억 2,500만 달러가 포함되지만, 인수 사업은 2026년 순이익과 주당이익에 기여할 전망이에요.