Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 1억 5,380만 달러로 전년 동기 대비 10% 늘었고, 직전 분기 1억 3,900만 달러에서 크게 반등했어요. 특히 주문이 전년 동기 대비 49%, 직전 분기 대비 27% 급증해 매출보다 빠르게 늘었고, 데이터센터·인프라 매출도 1,630만 달러로 60% 성장했어요. 수주잔고와 1.31배의 주문 대비 매출 비율이 다음 분기와 하반기 매출을 뒷받침해요.

가장 큰 변수는 기록적인 주문이 실제 출하와 매출로 예정대로 이어지는지예요. 고객의 긴급 주문과 긴 납기가 주문을 앞당겼을 수 있고, 수주잔고에는 1년 안에 생산 일정이 잡힌 물량만 반영돼 일부 대형 주문은 아직 빠져 있어요. 수주가 매출로 전환되는 속도가 늦어지거나 제품 구성이 다시 낮은 수익성 쪽으로 바뀌면, 2분기의 기록적인 매출총이익률 34.9%와 영업이익률 10.2%가 흔들릴 수 있어요.

다음 분기에는 주문과 출하가 강한 흐름을 이어가고, 2분기 말 2억 9,800만 달러의 수주잔고 중 상당 부분이 앞으로 3~9개월 안에 매출로 바뀔 예정이라 하반기 매출 증가 가시성이 높아졌어요. 2026년에는 새 설비와 생산능력 확대에 1,200만~1,500만 달러를 쓰고, 비용 절감 목표는 500만~700만 달러예요. 다만 연간 구조조정 비용 200만~300만 달러와 세율 21~23% 전망은 유지돼요.