Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 2,940만 달러로 1년 전보다 82% 늘었고, 최근 1년 전 1,300만 달러에서 올해 1분기 2,600만 달러, 2분기 2,900만 달러로 성장세를 이어갔어요. 특히 소모품 매출이 147% 급증해 전체의 절반을 넘었고, 장비가 늘수록 반복 매출이 커지는 구조가 확인됐지만 이번 분기에도 FAIL 등급은 유지됐어요.

가장 큰 변수는 매출 성장보다 빠른 비용 증가예요. 영업비용은 1년 전보다 89% 늘어 영업손실이 1,350만 달러로 확대됐고, 앞으로도 영업·연구개발 인력과 생산능력에 계속 투자할 예정이에요. 매출이 연간 전망의 하단에 머무는 가운데 비용 증가가 이어지면, 매출총이익률이 50%대 중후반에서 회복되지 않는 모습으로 확인될 수 있어요.

다음 분기 매출은 2분기 2,940만 달러에서 한 자릿수 초반 정도 늘어나는 수준으로 제시됐어요. 대형 연구 프로젝트 물량은 여러 분기에 나눠 반영되고 2026년 매출은 1억1,600만~1억2,000만 달러, 중간값 기준 전년보다 59% 성장할 전망이에요. 다만 새 장비를 빠르게 설치하면 장비 한 대당 소모품 매출은 단기적으로 흔들릴 수 있고, 매출총이익률도 2분기 60%에서 당분간 50%대 중후반으로 움직일 수 있어요.