Q3 2026 Earnings Call Summary

조정 주당순이익은 1.34달러로 1년 전보다 16% 늘었고, 조정 순수익도 23억 달러로 9% 증가했어요. 순이자수익 증가와 비용 보합으로 영업 레버리지 9%를 냈지만, 자동차 대출 자산 확대에 따른 충당금이 주당순이익을 약 0.20달러 낮췄어요. 대출 성장의 이익 기여가 쌓이는 동안 비용 관리가 실적을 뒷받침하는 흐름이에요.

리스 종료 손실 1,600만 달러와 스텔란티스 차량의 경매가·잔존가치 약세가 4분기에도 이어질 전망이며, 회사는 2027년으로 갈수록 부담이 줄 것으로 봐요. 2025년 말과 2026년 초에 실행한 대출에서 초기 연체가 높아, 소비자 물가·차량 유지비 부담이 커지거나 연체 흐름이 다른 대출 묶음으로 넓어지는지가 관찰 변수예요.

2026년 순이자마진은 3.6~3.65%, 4분기는 약 3.7%로 전망하며, 연간 수치는 1월에 제시한 3.6~3.7% 범위 안에서 상단 부근으로 마무리할 자신을 유지했어요. 기타수익 증가율 전망은 기존 0~5%에서 2~4%로 좁혔고, 평균 이자수익자산 증가율은 기존 3~5%에서 5~6%로 높였어요. 조정 비이자비용은 보합~1% 증가로 전망 범위를 낮췄고, 2027년 순상각률은 2026년과 비슷한 수준을 예상했어요.