Q2 2026 Earnings Call Summary

미주 지역 유기적 매출이 전 분기 대비 크게 가속됐어요 — 이번 분기 +8.9%로, 직전 분기 흐름보다 뚜렷하게 올라섰어요. 특히 전자식 잠금장치(스마트락) 수요가 주거·상업 모두에서 강하게 살아났고, 대학·데이터센터 등 대형 프로젝트 수주 활동이 수 분기째 역대 최강 수준을 유지하고 있어서 2027년까지 비주거 매출 성장의 기반이 탄탄하게 쌓이고 있어요.

유럽, 특히 독일 시장 수요가 계속 나빠지고 있어요 — 국제 부문 유기적 매출이 이번 분기 -1.2%로 역성장했고, 연간 전망도 소폭 하락으로 하향 조정됐어요. 독일 경기 전망이 분기마다 낮아지고 있어서, 유럽 수요 회복이 늦어질수록 국제 부문 마진 개선 속도가 예상보다 더딜 수 있어요.

연간 조정 주당순이익 전망을 기존보다 올려 8.85~9.00달러로 상향했어요 — 직전 가이던스 대비 상향 조정이에요. 미주 유기적 성장률 전망도 중간 수준 한 자릿수 상단으로 높였고, 국제 부문은 소폭 하락으로 낮췄어요. 하반기에는 미주 마진 확대와 유럽 ERP 정상화에 따른 생산 회복이 더해져, 연간 기준 높은 한 자릿수~낮은 두 자릿수 주당순이익 성장을 목표로 하고 있어요.