Q1 2026 Earnings Call Summary

매출이 5분기 연속 성장해 이번 분기 2억 4,300만 달러를 기록했고, 전년 동기 대비 26% 늘었어요. 특히 데이터센터 매출이 전 분기 대비 41% 급증해 전체 매출의 14%까지 올라왔는데, 불과 두 분기 전(8%)과 비교하면 성장 속도가 눈에 띄게 빨라지고 있어요. 여기에 전류 센서라는 새 제품군이 데이터센터 매출의 20%까지 올라오면서 팬 드라이버 하나에 의존하던 구조에서 벗어나고 있다는 점이 핵심이에요.

금 소재를 구리로 바꾸는 작업(원가 절감 프로그램)이 아직 진행 중이라 올해도 원가 부담이 이어질 수 있어요. 금값 상승이 지난 회계연도에만 매출총이익률을 2%p 깎아먹었는데, 이 전환 작업은 고객사 인증이 필요해 한 분기 만에 끝나지 않아요. 매출 성장 속도가 이 원가 부담을 충분히 상쇄하지 못하면 마진 개선 속도가 예상보다 느려질 수 있어요.

다음 분기(2027년 1분기) 매출 가이던스는 2억 4,500만~2억 5,500만 달러로, 중간값 기준 전년 동기 대비 23% 성장이에요. 직전 분기 실적(2억 4,300만 달러)보다 소폭 높은 수준으로 성장세가 이어지고 있어요. 주당순이익은 0.19~0.23달러로 제시됐고, 매출총이익률은 50~51%로 이번 분기(50%)와 비슷하게 유지될 전망이에요. 데이터센터가 전체 매출의 16~17%까지 올라오며 성장을 이끌 것으로 회사는 보고 있어요.