Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 3억9,240만 달러 — 전 분기 대비 27% 늘었고, 3분기 연속 성장 속도가 붙고 있어요(9%→11%→27%). PCIe 6 제품이 전체 매출의 절반을 넘었고, Scorpio 스위치가 예상보다 한 분기 빨리 3분기에 회사 최대 제품군이 될 것으로 보여요.

영업비용이 전 분기 대비 10% 늘었고 3분기엔 최대 160억 달러까지 더 커질 예정이에요. 매출 성장이 이 속도를 못 따라가면 영업이익률 개선폭이 줄어들 수 있는데, 지금은 매출이 워낙 빠르게 늘어 오히려 영업이익률이 39%까지 올랐어요. 다만 총이익률은 73.7%에서 72%로 소폭 낮아질 전망이라 제품 믹스 변화를 지켜볼 필요가 있어요.

3분기 매출 가이던스는 5억4,000만~5억6,000만 달러로, 중간값 기준 전 분기 대비 40% 성장이에요. 이는 2분기의 27% 성장보다 훨씬 가팔라진 수치로, Scorpio X 스위치가 양산 단계로 넘어가는 게 핵심 동력이에요. 영업이익률도 43%로 전 분기보다 4%포인트 더 오를 것으로 봤고, 주당순이익은 1.16~1.21달러로 2분기 0.80달러 대비 큰 폭 상향이라 회사가 성장과 수익성 둘 다 가속하고 있다는 신호예요.