Q1 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 가장 뜨거운 소식은 '스콜피오 X 320레인' 스위치 출시예요. 쉽게 말하면, AI 서버 수천 대를 하나의 거대한 네트워크로 묶어주는 초고속 교환기인데, 기존 제품보다 AI 연산 속도를 최대 2배까지 끌어올리는 특수 기능까지 탑재했어요. 이미 초기 물량 출하가 시작됐고, 올 하반기에 본격 양산에 들어가요.

다음 분기 영업이익률이 이번 분기 76.4%에서 73%로 낮아질 예정이에요. 주요 고객사와 맺은 워런트(주식 취득 권리) 계약 때문에 약 2%포인트가 비현금 비용으로 빠져나가는 구조예요. 실제 현금이 줄어드는 건 아니지만, 숫자상 이익률이 낮아 보일 수 있어요.

다음 분기(2026년 2분기) 매출 목표는 3억 5,500만~3억 6,500만 달러로, 이번 분기 대비 15~18% 성장을 예상해요. 스콜피오 X 시리즈 본격 출하와 PCIe 6세대 신호 처리 제품 수요 확대가 주된 성장 동력이에요. 주당 순이익은 0.68~0.70달러를 전망하며, 연말까지 스콜피오가 회사 전체에서 가장 큰 제품군으로 올라설 것으로 경영진은 자신하고 있어요.