Q2 2026 Earnings Call Summary

2분기 연속 최대 실적이에요 — 어닝 성장률(재해 제외)이 두 자릿수 후반대로, 상반기 누적 조정영업이익 +12%, 조정 주당순이익 +14%를 기록했어요. 특히 모바일 기기보험 사업이 기기 처리량 700만 대(+180만 대)로 늘면서 성장을 이끌었고, 이 흐름을 바탕으로 회사가 연간 가이던스를 상향했어요.

주택보험 부문의 대출 추적 건수가 9% 늘었지만, 한 고객사가 대출 포트폴리오 일부를 다른 업체로 옮기면서 보험 적용률이 전분기 대비 하락했어요. 새 고객(프리덤 모기지, 260만 건)이 향후 12개월간 이를 메꿀 예정이지만, 자동차·주택 부문 모두 손해율이 유리했던 게 날씨 요인 때문이라 다음 분기에 날씨가 나빠지면 이익 개선분이 되돌아갈 수 있어요.

연간 조정영업이익·주당순이익 성장 가이던스를 '중간 한 자릿수'로 상향했는데, 이는 작년 대비 유리한 보험준비금 조정 7,100만 달러 감소분을 극복한 수치라 실제 저변 성장률은 약 10%로 더 견고해요. 특히 라이프스타일 부문은 '낮은 두 자릿수' 성장으로 상향돼 전체 성장을 주도할 걸로 보이고, 주택 부문도 소폭 성장에서 회복세로 돌아섰어요. 자사주 매입 목표도 3~3.5억 달러 범위의 상단으로 올려, 회사가 현금 여력과 성장 자신감을 동시에 보여주고 있어요.