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Applied Industrial Technologies, Inc.
Q1 2026 Earnings Call Summary
Call held on April 27, 2026
Highlight
이번 분기 가장 눈에 띄는 건 '엔지니어드 솔루션' 사업부예요. 자동화·유체동력 부문이 전년 동기 대비 두 자릿수 성장을 기록했고, 반도체 공장 장비와 데이터센터 냉각 시스템 같은 첨단 기술 분야가 사업부 성장률에만 3%포인트 넘게 기여했어요. 쉽게 말해, AI 인프라 붐이 이 회사 매출을 직접 끌어올리고 있는 거예요.
Concern
관세·무역 정책이 계속 바뀌고 있어서 고객들이 지출 결정을 미루거나 갑자기 바꿀 수 있어요. 화학·정유·운송 분야 고객들은 아직 전년 대비 매출이 줄어 있고, 거시 환경이 불안정한 만큼 수요 회복 속도가 고르지 않을 수 있다고 경영진도 인정했어요.
Next quarter outlook
4분기(2026년 4~6월) 전망을 보면, 전년 동기 대비 유기적 매출 성장률 4~5.5%, 주당순이익 2.85~2.96달러를 예상해요. 4월 초 현재 이미 전년 대비 고단위 성장세가 이어지고 있어서 출발은 좋지만, 5월·6월엔 작년 비교 기준이 각각 2%포인트씩 높아져 성장률이 다소 낮아 보일 수 있어요. 연간 기준으로는 주당순이익 10.60~10.75달러, 유기적 매출 성장률 3.8~4.2%로 기존 전망 범위를 상단 쪽으로 좁혀 올렸어요.
Other quarters
Q3 2026
1분기 유기적 매출은 1년 전 같은 분기보다 7.1% 늘었고, 엔지니어링 솔루션 매출 성장률은 지난 분기 13%에서 14%로 높아졌어요. 이 부문의 주문은 30% 넘게 늘고 수주잔고도 강화됐으며, 10월 매출 성장률이 약 10%로 이어져 2분기 매출 전망 6~8%를 뒷받침해요.
Q2 2026이번 분기 매출은 10.4% 늘어 최근 매출 흐름인 12억달러에서 14억달러로의 가속을 뒷받침했고, 유기적 성장도 전 분기 6%에서 9.7%로 빨라졌어요. 특히 자동화 매출은 20% 넘게, 주문은 세 분기 연속 두 자릿수로 증가해 제조업 회복이 단순한 가격 인상이 아니라 실제 물량과 신규 프로젝트로 이어지고 있으며, 다음 분기에도 엔지니어링 솔루션 부문이 성장을 이끌 가능성이 커졌어요.