Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 2,400만 달러로 전년보다 46% 늘었지만, 최근 1,700만→2,000만→2,300만→2,400만 달러로 분기별 증가폭은 둔화됐어요. 대신 계약가치와 사용료 합계는 44%, 최근 1년 사용료는 65% 늘고 미래 계약 매출도 1억3,500만 달러로 사상 최고라서, 데이터센터·인공지능 칩 설계가 다음 분기 이후 매출을 받쳐줄 기반은 더 커졌어요.

가장 큰 변수는 빠르게 늘어난 매출이 아직 이익으로 이어지지 않는 점이에요. 이번 분기 조정 영업손실은 460만 달러였고, 정부 계약 비중이 커지면 수익성이 낮아지며 판매수수료도 늘어나므로, 매출 성장은 이어져도 영업손실이 줄지 않거나 사용료 증가세가 계속 둔화되면 흑자 전환 기대가 늦어질 수 있어요.

다음 분기 매출은 2,400만~2,500만 달러, 계약가치와 사용료 합계는 9,900만~1억300만 달러, 조정 영업손실은 300만~100만 달러로 예상해요. 연간 매출 전망은 9,500만~9,800만 달러로 직전 전망보다 350만 달러 상향됐고, 중간값 기준 전년보다 37% 늘어나는 수준이에요. 다만 연간 조정 영업손실 전망은 프랑스 직원 주식보상 관련 세금 때문에 1,000만~700만 달러로 기존보다 200만 달러 나빠졌고, 회사는 올해 4분기부터 흑자 전환 가능성을 보고 있어요.