Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 1,070만 달러로 전년 동기 대비 9% 늘었고, 최근 분기별 1,000만→1,000만→1,100만→1,100만 달러로 42분기 연속 전 분기 기록을 경신했어요. 특히 반복 구독 매출은 전 분기보다 110만 달러 늘어 4,230만 달러가 됐고, 조정 영업이익은 300만 달러로 1년 전보다 54% 뛰어 매출보다 이익이 빠르게 커지는 단계예요. 다음 분기부터 매출 증가와 이익률 개선이 함께 이어질 가능성을 보여줘요.

가장 큰 변수는 기업 고객 매출이 전년 동기와 같은 수준에 머물렀다는 점이에요. 일회성 매출이 반복 구독 매출로 바뀌는 과정에서 표면 매출이 눌렸고, 기업 고객의 반복 구독 매출은 늘었지만 이 전환이 이어져 전체 매출 증가가 둔화되거나 유럽 규제 수요가 예상보다 늦어지면 다음 분기 성장 가속 신호가 약해질 수 있어요. 반대로 유럽 접근성 법 집행이 본격화되고 기업 고객의 반복 계약이 계속 늘면 이 변수는 빠르게 해소될 수 있어요.

다음 분기 매출은 1,085만~1,105만 달러로, 중간값 기준 이번 분기보다 약 23만5천 달러 늘어날 전망이에요. 조정 영업이익은 340만~360만 달러, 영업이익률은 약 32%, 주당 조정이익은 0.26~0.28달러로 제시했어요. 올해 매출 전망은 중간값을 유지하면서 4,350만~4,400만 달러로 범위를 좁혔고, 조정 영업이익 전망은 기존 최소 1,200만 달러에서 1,270만 달러로 올렸어요. 하반기 소송 비용 감소까지 더해져 현금흐름도 3분기 약 310만 달러에서 4분기 더 커질 가능성이 핵심이에요.