Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 최근 697백만 달러에서 709백만 달러로 늘었다가 628백만 달러, 이번 분기 613백만 달러로 두 분기 연속 줄어 추세가 약해졌어요. 다만 대형 보험사 이탈을 빼면 매출은 전 분기 대비 성장률이 2%로 개선됐고, 수면 부문 성장률도 5.5%까지 회복돼 4분기부터 새 계약과 비용 절감이 실적 반등의 출발점이 될 수 있어요.

가장 큰 변수는 보험사의 비정상적으로 늘어난 서류 심사로 수금이 늦어진 점이에요. 이 문제로 상반기 매출과 조정 영업이익이 약 2,000만 달러 줄었고 매출채권도 악화됐으며, 3분기 안에 해결되지 않으면 4분기 현금흐름과 이익 개선이 늦어질 수 있어요.

2026년 전체 매출 전망을 24억5,000만~25억5,000만 달러, 조정 영업이익을 3억~3억2,000만 달러로 낮췄어요. 4분기가 3분기보다 크게 좋아질 전망이지만, 효과가 늦어져 기존 전망을 올해 남은 기간에 따라잡기는 어렵다고 봤어요. 올해 실제 현금흐름은 손익분기점에서 소폭 플러스 수준으로 예상하고, 새 계약·비용 절감·수금 정상화가 늦은 4분기부터 2027년 실적을 끌어올릴 계획이에요.