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Dalba Global
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded이번 분기 해외 확장이 브랜드 성장을 이끌고 있어요.
상반기 매출은 3,581억원으로 지난해보다 48% 늘었고, 증권사들도 해외 성장과 이익 체력 개선을 긍정적으로 보고 있어요.
4 report areas · 34 analysts · Q2 2026
📊 34 firms' 1-year target
Avg target
27.3만원
20만 ~ 34만
vs current
+63%
Now 16.8만원
As of 9/11 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 달바글로벌은 프리미엄 비건 화장품을 중심으로 이너뷰티와 홈뷰티기기를 함께 판매해요
- d’Alba가 국내외 온라인·홈쇼핑·B2B에서 매출을 만들고, Veganery가 확장 축을 맡아요
- 아마존 등 온라인으로 해외 인지도를 확보한 뒤 현지 유통망으로 넓히는 구조예요
핵심 성장 동력
- 상반기 매출 3,581억원으로 전년 대비 48% 늘어 해외 확장이 외형 성장으로 이어졌어요
- 2분기 매출도 1,869억원으로 46% 증가해 국내 기반 브랜드의 해외 전환이 확인됐어요
- 회사는 해외 매출 비중이 빠르게 확대되고 있다고 밝혀 글로벌 채널 확장이 핵심이에요
- 총 263건의 지식재산권을 확보해 제품·브랜드 확장을 받쳐줄 기반을 마련했어요
위험 요소
- 외주 생산에 의존하는 구조라 원재료·발주량 변화가 제품 원가와 수익성의 양날의 검이에요
- 해외 매출 확대는 성장 동력이지만 USD·JPY·RUB·CNY 환율 변동 부담도 함께 커져요
- SNS와 퍼포먼스 마케팅 의존도가 높아 광고 효율과 채널 정책 변화가 본궤도 전 변수예요
- Veganery와 홈뷰티기기는 아직 화장품보다 확장 단계여서 실적 기여 확인이 필요해요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 다만 아마존 진입 후 현지 주요 유통 채널로 확장하는 해외 성장 전략은 유지하고 있어요
- Veganery는 해외 유통 확대를, 홈뷰티기기는 제품군 확장을 다음 성장 과제로 제시해요
- 자체 생산설비 없이 OEM을 활용해 수요 변화에 대응하지만 공급사 관리가 중요해요
📊 Analyst view · 34 latest · avg target 272,815원
📊 합의 방향
- 최근 의견은 BUY와 매수가 모두 우세해 해외 성장과 실적 확대 기대가 시장에 반영돼요
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다는 시점별 추세 변화에 주목해요
- 2월부터 8월까지 대부분 매수 의견이 이어져 실적 발표 뒤에도 긍정적 시각이 유지됐어요
💰 목표가 추이
- 2월 목표가는 20만~26만원대였고, 5월에는 27만5천~34만원대로 상향됐어요
- 6월에는 삼성 목표가가 27만원으로 조정됐지만, 7~8월에도 26만~32만원대가 유지됐어요
- 최근 목표가 흐름은 단기 조정보다 해외 성장성과 이익 체력에 무게를 둔 모습이에요
🏢 주요 증권사
- IBK투자는 32만원으로 가장 높은 축에 서며 해외 성장과 실적 확장을 적극 반영했어요
- 하나증권은 26만원으로 상대적으로 보수적이며 최근 주가 흐름과 기대 수준을 조정했어요
- 삼성·KB·한화·교보는 27만~31만원대에 모여 실적 성장 기대를 공통으로 반영해요
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