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Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis이번 분기 매출 회복이 시작돼 이익 전환을 확인할 때예요.
매출은 64억으로 전년보다 107.6% 늘었고, 증권사도 이 흐름이 이익 개선으로 이어지는지를 핵심으로 보고 있어요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 매출 64억이 발생한 핵심 구조는 자율주행 소프트웨어 사용권과 고객 맞춤 개발을 단계별로 받는 모델이에요.
- 평가용 사용권에서 실증 개발과 양산 개발을 거쳐 차량 탑재 수량에 따른 사용료로 확장돼요.
- 일본·독일·미국·중국 현지 인력이 완성차 업체와 1차 협력사 대응을 맡아 고객 전환을 돕고 있어요.
핵심 성장 동력
- 매출 64억, 전년 동기 대비 +107.6% — 평가·개발 프로젝트가 실제 매출로 이어지는 회복 신호예요.
- 영업손실은 -111억으로 전년 동기 대비 +24.9% — 외형 확대가 손실 축소에도 일부 반영됐어요.
- 연구개발 인력 206명과 데이터·차량 검증 조직은 양산 전 성능 검증을 반복하는 기반이에요.
위험 요소
- 순손실 -113억, 전년 동기 대비 +6.3% — 매출 증가에도 수익성 회복은 아직 핵심 변수예요.
- 연구개발과 데이터 인프라 투자가 이어지는 동안 매출 인식 시점에 따라 분기 손익 변동성이 커질 수 있어요.
- 달러·유로·엔화 관련 환율과 이자율 변화가 세후 이익과 자본에 영향을 줄 수 있어요.
경영진 가이던스
- 다음 단계의 방향은 206명 연구개발 인력과 3대 조직을 바탕으로 자율주행 소프트웨어 고도화를 이어가는 데 맞춰져 있어요.
- 차량 데이터 수집·정제·학습·검증을 한 체계로 묶어 양산 프로젝트 전환을 뒷받침하는 기반을 만들고 있어요.
- 실적의 다음 확인 지점은 평가용 사용권이 실증·양산 개발과 차량 탑재 사용료로 이어지는 속도예요.
📊 What analysts see
📊 합의 방향
- 증권사 의견은 일반적으로 매수 의견이 우세해요. 그래서 단순 매수 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요.
- 이번 외부 기록에서는 KB가 2026년 8월 19일 별도 평가 없이 남아 있어, 회사 실적 전환 확인이 중요해요.
💰 목표가 추이
- KB는 2026년 8월 19일 별도 평가 없이 기록돼, 외부 시각은 관찰 단계로 읽혀요.
🏢 주요 증권사
- KB는 별도 등급 없이 기록돼 평가를 유보한 시각으로 볼 수 있으며, 매출 회복과 손익 개선이 핵심 변수예요.
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