Q2 2026 manager's notes

이노테크는 디스플레이·반도체·2차전지 고객에게 맞춤형 신뢰성 시험장비를 제작해 납품해요.

장비 판매에서 끝나지 않고 설치·유지보수·부품 서비스까지 묶어 고객당 매출을 넓히는 구조예요.

주문제작 비중이 높아 고객 사양을 기술력과 빠른 납기로 맞추는 역량이 수주 경쟁력으로 이어져요.

반기 매출은 394억원으로 전년과 거의 같아, 외형은 유지됐지만 성장 속도는 아직 확인이 필요해요.

반기 영업이익은 39억원으로 전년 76억원보다 줄어, 매출보다 원가와 비용 관리가 핵심 과제예요.

폴더블 디스플레이 검사와 비전검사 기술을 고도화해 장비 단가와 신규 고객 확대를 함께 노려요.

베트남 법인과 인도 진출 준비는 고객사의 해외 생산 확대를 매출로 연결하려는 확장 경로예요.

2분기 영업이익은 9억원으로 전년 45억원보다 낮아, 수주가 이익으로 전환되는 과정이 아직 본궤도 전이에요.

주문제작 사업은 고객별 원재료와 사양이 달라, 원가 상승을 판매가격에 반영하는 힘이 중요해요.

해외 매출 확대는 기회인 동시에 달러 환율 변동과 현지 설치·검수 비용이라는 양날의 검이에요.

매출채권과 기타금융자산 손실충당금이 각각 약 2.4억원 있어, 외형보다 현금 회수가 중요해요.

이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.

회사는 폴더블·비전검사 장비와 해외규격 인증을 다음 성장 기반으로 제시하고 있어요.

연구개발 인력 15명과 AI·비전·자동진단 장비 개발은 중장기 제품 고도화 신호예요.

베트남 부품·영업과 인도 사무소 준비는 설비 투자보다 시장 선점에 무게를 둔 간접 신호예요.