D
Dongkuk Steel
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded이번 분기, 판매보다 이익이 더 빠르게 살아났어요.
영업이익은 456억 원으로 52.3% 늘었고, 증권사도 매수 의견을 이어가면서 다음 분기에는 제품 가격과 원재료비 흐름을 함께 보면 좋아요.
4 report areas · 5 analysts · Q2 2026
📊 5 firms' 1-year target
Avg target
1.5만원
1.3만 ~ 1.7만
vs current
+54%
Now 0.9만원
As of 10/27 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
-
철근·형강·후판을 전기로 기반으로 생산해 판매하며, 봉형강류와 판재류가 사업의 뼈대예요.
-
봉형강류와 판재류로 제품군을 나눠, 서로 다른 철강 수요를 함께 받는 구조예요.
-
형강 사업을 포항으로 일원화한 CS공장 통합은 생산 거점을 단순화한 변화예요.
핵심 성장 동력
-
매출 9,955억(+11.4%)보다 영업이익 456억(+52.3%)과 순이익 116억(+26.8%)이 더 크게 늘어, 수익성 회복이 핵심이에요.
-
매출보다 영업이익 증가 폭이 커진 점은 판매 확대와 함께 이익 구조도 개선됐다는 신호예요.
-
철근·형강·후판 중심의 제품 구성이 이어지는 만큼, 다음 실적은 판매량과 가격 조합이 좌우해요.
위험 요소
-
영업이익 456억(+52.3%)과 순이익 116억(+26.8%)의 개선 폭이 달라, 본업 밖 변수도 함께 봐야 해요.
-
철강은 제품 가격과 원재료 가격의 차이가 수익성을 좌우해, 매출 증가가 이익으로 같은 폭 이어지진 않아요.
-
형강 사업 일원화가 효율 개선으로 이어질지는 판매량과 가동률의 흐름에서 확인될 부분이에요.
경영진 가이던스
-
회사는 다음 분기 가이던스를 직접 내지 않았어요. 그래서 수요·판매가격·원재료비가 핵심 변수로 남아요.
-
형강 사업의 포항 일원화와 CS공장 통합은 비용 구조를 다듬는 간접 신호로 볼 수 있어요.
-
철근·형강·후판의 환경성적표지 국제 인증은 제품 차별화와 장기 수주 기반에 연결될 수 있는 요소예요.
📊 Analyst view · 5 latest · avg target 14,500원
📊 합의 방향
-
증권사 의견은 일반적으로 매수가 우세해요. 그래서 단순 매수 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요.
-
최근 5건 중 현대차증권 3건은 매수 의견, 삼성·대신 2건은 등급 없음으로 기록돼요.
-
현대차증권은 4월·7월·10월 모두 매수 의견을 유지해, 방향성은 이어졌어요.
💰 제시 수치 흐름
-
현대차증권의 제시 수치는 4월 17,200원에서 7월 12,500원으로 낮아졌다가 10월 13,800원으로 올라왔어요.
-
수치 흐름이 한 방향으로 이어지지 않아, 철강 업황과 이익 지속성을 함께 보는 구도예요.
-
4월·7월·10월의 변화는 같은 의견 아래에서도 시점별 기대 수준이 달라졌다는 신호예요.
🏢 주요 증권사
-
현대차증권은 반복적으로 매수 의견을 제시했고, 실적 흐름에 대한 긍정적 시각이 이어졌어요.
-
삼성증권과 대신증권은 등급을 부여하지 않은 기록으로, 증권사별 시각의 강도는 엇갈려요.
-
현대차증권의 7월 낮아짐과 10월 올라옴은 업황 기대가 고정되지 않았다는 점을 보여줘요.
Company filing + analyst view · From the quarterly report directly