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Witz
Q1 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · May 15, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis이번 분기는 삼성 스마트폰 실적이 탄탄히 받쳐주는 사이, 현대차 그룹 협력사 등록과 전기차 충전기 양산으로 다음 성장판이 조용히 열렸어요.
모바일 무선충전 수출이 301억 원으로 전체 매출의 절반 이상을 지탱하면서, 전장·충전 인프라 쪽 씨앗을 동시에 심은 분기예요. 아직 애널리스트 커버리지가 얇은 만큼, 현대차 그룹향 매출이 숫자로 나타나는 시점과 증권사 정식 커버리지 개시 여부를 함께 지켜보면 좋아요.
4 report areas · Q1 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 위츠는 삼성전자 1차 협력사로, 스마트폰·웨어러블용 무선충전 모듈을 만들어 파는 회사예요 — 매출의 절반 이상이 여기서 나와요.
- 모바일 무선충전 기술을 자동차로 확장해, KG모빌리티 전 차종에 차량용 무선충전기와 전력통신제어 모듈을 함께 공급하고 있어요.
- 종속회사 비욘드아이를 통해 LG전자향 가전용 디스플레이 모듈 사업도 영위 중이에요 — 2025년 하반기 인수로 새로 붙은 매출원이에요.
- 요약하면 '삼성 스마트폰 → KG모빌리티 전장 → LG 가전 디스플레이'로 고객을 넓혀가는 전력·전장 부품 전문 기업이에요.
핵심 성장 동력
- 이번 분기 핵심 신호: 모바일용 무선충전 수신모듈 수출이 301억 원으로 전체 매출의 55%를 차지하며 단일 품목 압도적 1위를 유지하고 있어요 — 삼성 갤럭시 신모델 출하 사이클이 그대로 실적으로 연결되는 구조예요.
- 전장 사업은 KG모빌리티 전 차종 적용 확대와 함께 현대모비스·현대자동차 협력업체 등록까지 마쳐, 고객 기반이 한 단계 넓어졌어요.
- 전기차 유선충전기는 현대케피코와 공동 개발해 2025년 하반기 양산을 시작했고, GS차지비와 공급 협약도 체결해 충전 인프라 시장 진입 발판을 마련했어요.
- 특허 약 700건을 보유한 무선충전 기술력이 모바일에서 전장·전기차로 이어지는 확장의 핵심 자산이에요.
위험 요소
- 매출의 절반 이상이 삼성전자 한 곳에 집중돼 있어요 — 갤럭시 출하량이 꺾이거나 무선충전 사양이 변경되면 실적이 직접 흔들리는 구조예요.
- 전장·전기차 사업은 아직 본궤도 전이에요 — KG모빌리티 의존도가 높고, 현대차 그룹향 매출은 아직 가시화 단계라 다각화 효과가 숫자로 나타나려면 시간이 필요해요.
- 변동금리 차입금이 561억 원 수준으로, 금리가 1%p 오르면 이자 부담이 즉시 세전이익을 압박해요 — 외형 성장 중에도 재무 레버리지 관리가 필요한 시점이에요.
- PCB·회로물·COIL 등 주요 원재료 단가가 이번 분기 큰 폭으로 올라왔어요 — 원가 상승이 수익성을 얼마나 잠식하는지 다음 분기 마진 추이를 지켜봐야 해요.
경영진 가이던스
- 이번 분기보고서에는 다음 분기 수치 가이던스를 직접 제시하지 않았어요.
- 간접 신호로는 현대케피코와 공동 개발한 전기차 완속 유선충전기의 양산·공급이 이미 시작됐고, GS차지비와의 공급 협약이 체결돼 있어 하반기 전장 매출 기여가 점진적으로 늘어날 것으로 읽혀요.
- 현대모비스·현대자동차 협력업체 등록 완료는 수주 파이프라인이 열렸다는 신호예요 — 다만 실제 양산 매출까지는 통상 수 분기의 리드타임이 있어요.
- GS에너지·GS네오텍의 전략적 투자 유치는 자금 조달과 사업 협력을 동시에 확보한 것으로, 전기차 충전 인프라 사업의 속도를 높이는 재원으로 활용될 전망이에요.
📊 What analysts see
📊 합의 방향
- 제공된 시계열에서 커버리지를 낸 증권사는 신한투자증권 1곳뿐이며, 투자의견은 NotRated(미제시)예요.
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다는 시점별 추세 변화에 주목해요 — 현재는 공식 커버리지 자체가 형성 초기 단계로 보여요.
- 2024년 11월 코스닥 상장 이후 아직 애널리스트 커버리지가 얇은 상태예요 — 기관 관심이 본격화되는 시점이 주가 재평가의 트리거가 될 수 있어요.
💰 목표가 추이
- 2025년 12월 신한투자증권이 탐방 리포트를 냈지만 목표가는 제시하지 않았어요 — 시계열상 목표가 흐름을 추적할 데이터가 아직 없어요.
- 목표가 컨센서스가 형성되지 않은 상태이므로, 향후 커버리지 증권사 수와 첫 목표가 제시 시점을 모니터링하는 게 유효해요.
🏢 주요 증권사
- 신한투자증권이 유일한 커버리지 증권사로, 상장 1년여 만에 탐방 리포트를 낸 것 자체가 관심 시작의 신호로 읽혀요.
- 목표가 미제시는 실적 트랙레코드 축적을 더 지켜보겠다는 신중한 스탠스로 해석돼요 — 전기차 충전·현대차 그룹향 매출이 가시화되면 정식 커버리지로 전환될 가능성이 있어요.
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