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Cotz Technology
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis새 사업 준비가 다음 성장의 발판을 만들고 있어요.
천마 사격통제장치 개발 과제가 46억5,000만원 규모로 진행 중이며, 증권사 전망은 아직 없어 실제 생산과 매출 반영을 함께 확인할 때예요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 코츠테크놀로지는 방산 무기체계의 두뇌와 화면을 설계·제조해 체계업체에 공급하는 기술 기업이에요.
- 싱글보드컴퓨터와 군용 전시기에서 출발해 탑재 컴퓨터·시스템으로 공급 범위를 넓혀왔어요.
- 철도 전자연동장치와 초고압 직류 송전 제어기로 민수 영역에도 진입해 사업 기반을 확장하고 있어요.
핵심 성장 동력
- 천마 사격통제장치 개발 과제가 46억5,000만원 규모로 진행돼 시스템 업체 전환의 발판이 되고 있어요.
- K-방산 수출 확대는 기존 납품 이력을 가진 부품업체에 반복 수주 기회를 넓혀주는 구조예요.
- 연구개발을 두 개발실로 운영하며 지상무기에서 항공·해양무기로 적용 분야를 넓히려 하고 있어요.
위험 요소
- 이번 반기보고서에는 매출·이익의 구체적인 증감 수치가 제공되지 않아 성장 속도를 바로 확인하기 어려워요.
- 방산 수요는 국방예산과 체계업체 일정에 좌우돼 개발 완료와 양산 사이에 실적 공백이 생길 수 있어요.
- 반도체와 FPGA 부품 단종·조달 지연은 양날의 검으로, 선행 확보와 대체 설계 비용을 함께 키울 수 있어요.
- 해외 방산 매출은 정부 수출 승인에 묶여 있어 시장 기회가 실제 매출로 이어지는 시점은 본궤도 전이에요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 회사는 신규사업 확보와 생산효율 증대를 위해 시설·시험장비 투자를 지속한다고 밝혔어요.
- 천마 사격통제장치와 SDM 플랫폼 개발 진행은 다음 성장 영역을 준비하는 간접 신호로 볼 수 있어요.
📊 What analysts see
📊 합의 방향
- 최근 6개월 3건 모두 NotRated라 증권사 의견은 BUY가 우세한지 판단할 수 없어요.
- 유안타·유진투자·IM증권 모두 목표가를 제시하지 않아 외부 합의가 형성된 상태는 아니에요.
💰 목표가 추이
- 3월부터 4월까지 세 차례 의견이 나왔지만 모두 목표가 없음으로 기록돼 추세를 읽기 어려워요.
- 주가는 3월 9일 21,800원에서 4월 8일 19,120원, 4월 15일 21,250원으로 움직였어요.
🏢 주요 증권사
- IM증권·유진투자·유안타 모두 투자의견과 목표가를 제시하지 않아 주체별 판단 차이는 확인되지 않아요.
- 따라서 현재 KIS 자료는 실적 전망보다 방산 수주와 양산 전환 여부를 직접 확인할 단계예요.
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